インデックスファンドの新基準の選び方とは？投資するメリット・デメリットも解説
NISA、iDeCo（イデコ）（個人型確定拠出年金）等の制度が充実したことにより、個人投資家における資産運用ニーズが上昇しています。一言で資産運用と言っても、様々な選択肢があります。株式や債券等に投資することが簡単にできる時代になりました。手数料が安いネット証券の口座開設数増加と共に、低コストで運用可能なインデックスファンドが個人投資家の間で人気になっています。今回は、書籍・雑誌等で特集が組まれることもあるインデックスファンドについて掘り下げていきます。インデックスファンドとは日経平均株価、TOPIX、NYダウなどの参考指数（インデックス）に連動させることを目的とした投資信託です。インデックスファンドとアクティブファンドの違いをみてみましょう。インデックスファンドは、長期間保有し続けることで着実な資産形成が図れる可能性が高いのが特徴です。また、市場平均に投資しているので、運用に関して時間をかけて判断する必要が少なく、時間コストが掛からないのも特徴です。個人では管理ができない銘柄数をまとめて運用することもでき、資産分散を行うことも簡単です。数百、数千という企業へ、たった一本のファンドを通じて一気に投資ができます。インデックスファンドの投資対象は様々であり、投資対象を間違えると効率的な運用から離れてしまうケースもあります。また、市場平均に投資しているので大きなリターンを狙っている人には不向きです。インデックスファンドは、運用資産を全て投資に回すことで、指数と連動させています。そのため指数が大きく下がると、投資信託の基準価額も同じように下がってしまうという特徴もあります。インデックスファンドだからと言って価格変動リスクがないわけではありません。インデックスファンドを持つこと＝リスクを抑える運用ではなく、運用目的と照らし合わせた上で保有を検討しなければいけません。ネットの記事等でアクティブ運用よりインデックス運用の方が良いと書いてあることがありますが、「コスト」だけしか述べていない内容のものが多いと感じます。ここからはインデックスファンドのコスト（信託報酬）をメインに据えて説明していきます。投資信託には、3つの手数料がかかります。出典：各種公表データをもとに株式会社Fanが作成インデックスファンドを語る上で、信託報酬がよく取り上げられます。新聞などで良く利用されるグラフを参考にしてみたいと思います。上記のグラフは、同じ指数を投資対象にしているインデックスファンド同士を比較する場合の時だけ使えます。投資対象が同じ場合、「コスト」に差があれば、「安い（低い）」方がパフォーマンスは良くなります。上のグラフを見て、（下線の投資信託は）多くの人が信託報酬の高いファンド（≒アクティブファンド）と勘違いしてしまいますがそれはミスリードです！実際には、アクティブ運用とインデックス運用では投資対象が異なるため、期待リターンが同じにはなりません。アクティブファンドの中にはインデックスファンドを超える成績を長期間維持しているものがあります。「コスト」だけをもって「インデックスファンドの方が優れている」と考えることがないようにしましょう。コスト以外にも投資信託選びにおいては考慮すべきことが沢山あります。代表的なものをあげてみましょう。こうした情報を精査して、自分自身の投資目的と合致した投資信託であるか、総合的に判断する必要があります。インデックス運用には、良い点・悪い点があります。正確な情報を基に、資産運用を行っていきましょう。今回の記事はインデックスファンドを単純に勧めているのではありません。インデックスファンドにも目的に応じた選び方があります。自分自身の投資目的と照らし合わせて、インデックスファンドを活用していきましょう。「今保有している銘柄が自分の投資目的に合っているのか？」という不安を抱えたまま時間だけが過ぎてしまうのはもったいないことです。 次の一歩を踏み出すために、まずは「投資信託相談プラザ」の無料相談で、あなたのライフプランに合わせた資産運用のシミュレーションをしてみませんか？
プライマリー・プライベートバンカー（日本証券アナリスト協会認定） 関西学院大学卒。政府系金融機関勤務を経てIFAに転身。東京本店に在籍。日本人の金融リテラシー向上に寄与すべく活動中。投資初心者の若い世代から退職世代の方まで、幅広い年齢層のお客様の金融コンサルティングを行う。